未分类 · 2021年12月31日 0

去中心化交易所6月交易量突破15亿美元,以OKEx旗下DEX为例详解背后原理

  据金色财经报道,Dune Analytics的数据显示,去中心化交易所(DEX)6月的交易量创下了15.2亿美元的历史新高,较5月增长了70%。Curve和Uniswap的交易量最大,在6月份分别达到3.5亿美元和4.46亿美元。两者都是自动做市商,也可以充当去中心化交易所。类似平台Balancer的交易量为9300万美元,较5月份的360万美元增长了2460%。
  受到投资者青睐的去中心化交易所是什么,与传统的中心化交易所有着怎样的关系?本文将以OKEx以及OKChain旗下的DEX为例,介绍DEX的优势与局限,帮助读者理解这种新一代数字资产交易设施。
  近几年兴起的去中心化交易所,与传统的中心化交易所的最大区别即数字资产的托管和结算环节。在DEX中,钱包私钥由用户掌控,资产由用户授权后在智能合约内进行托管,交易完成时由智能合约完成交易结算。

图1. 去中心化交易所原理示意图
  资料来源:OKEx Research
  资金托管和交易结算方式的不同,使得中心化交易所和去中心化交易所在性能上产生了重大的差异:在DEX中,资金直接转入用户钱包意味着交易结果必须上链,目前较快的DEX可达到约1s的出块速度,交易吞吐量可达到数千TPS,然而相对于每秒动辄数百万TPS的传统中心化交易所,去中心化交易所的交易效率明显更低。
  但相较于传统交易所,DEX也有许多独特的优势:从资产安全角度看,传统交易所单点集中存储了所有的数字资产,一旦发生黑客攻击将造成巨大损失;而去中心化资产交易无需集中托管,数字资产平时保存在用户的钱包中,在交易时由用户通过钱包工具授权托管在智能合约中,因此黑客只能逐一攻击个体用户的钱包,发生所有用户数字资产整体丢失的可能性较小。
  从应对系统故障看上,当传统交易所的中心处理器发生故障时(如服务器宕机),用户的及时交易会受严重影响;而基于区块链技术的去中心化交易则更具有弹性和可靠性,当发生节点故障时,只要共识算法所必需的节点能够运行,则系统的可用性就不会受到影响。无论系统宕机时间长短,验证节点都能够恢复。
  最后,在DEX中,每一笔交易记录均可在链上查看,交易所无法伪造,保证了交易的透明性。此外,在传统数字货币交易所中,用户必须向交易所提供自己的身份信息,因此个人信息可能存在泄密风险;而在DEX中,钱包的私钥由用户自己控制,根据非对称加密的特征,用户可以选择匿名来保护个人隐私。
  OKEx和OKChain旗下的DEX也许最能反映中心化交易所和去中心化交易所两者之间的关系。OKEx是全球前三大数字资产现货交易平台和第一大数字资产衍生品交易平台,其日交易额达到数十亿美元,根据OKEx官方公布的信息,其新一代交易系统Lightning System 2.0,其交易处理能力的峰值达到了10万笔/秒,可媲美全球证券市场上的主流交易系统;另一方面,OKChain上的DEX,根据最新的测试数据,其交易处理能力的平均值为246.9笔/秒,峰值为1400笔/秒,平均出块时间为2秒。尽管这一性能在同类型DEX交易所中位居前列,但跟OKEx相比差距仍然巨大。

  图2. OKEx Lightning System 2.0功能特性
  资料来源:OKEx Research,OKEx官网
  那么既然如此,OKEx为什么还要开发自己的DEX呢?正如OKEx官方所宣布的那样,一个交易所在区块链生态中承担的实际上是增信的角色,而币币交易是目前对于增信服务中最为迫切的一种,因此提供产品服务时不需要局限在某种技术形态上。DEX就是对了满足那些对安全有更高诉求用户的需求。